Lånetilbud falder 7 % – omlægning og tillægslån trækker ned

To tal, som ikke skal lægges sammen

Den nederste række er en del af den øverste. Lægger man dem sammen, tæller man derfor en del af aktiviteten to gange. Det er også væsentligt, at omlægning og tillægslån er samlet i samme gruppe. En ændring i gruppen viser ikke i sig selv, hvordan de to formål hver især har udviklet sig.

Ifølge Finans Danmark er gruppens antal det laveste i den statistik, organisationen fører tilbage til 2017. Rekordbeskrivelsen gælder denne gruppe, ikke automatisk hele boligmarkedet.

Hvad fylder gruppen i totalen?

Boligblikket har beregnet gruppens andel ved at dividere de to offentliggjorte antal. Resultatet er cirka 41,8 procent, altså godt fire ud af ti tilbud i denne opgørelse. Det er en andel af tilbuddene, ikke af landets boligejere eller deres samlede gæld.

Resten på 6.604 er her blot en beregnet forskel. Vi kalder den ikke et antal gennemførte boligkøb. At trække en delmængde fra en total ændrer ikke måleenheden: resultatet er stadig tilbud. Skal tallet fordeles på bestemte formål, kræver det en særskilt opdeling i kildedata.

Forskellen mellem de to offentliggjorte fald er 4,6 procentpoint. Det viser, at den udvalgte gruppe er gået relativt mere tilbage end totalen. Det er ikke det samme som, at gruppen alene forklarer 4,6 procent af samtlige tilbud, eller at det samlede antal er faldet med 18,6 procent.

Metoden gør forskellen

I Finans Danmarks metodenotat er et lånetilbud en bevilget ansøgning om et tilbud. Seks realkreditinstitutter indberetter, og tallene samles på månedsbasis. Modtager samme kunde to særskilte tilbud, tælles to. Indeholder ét tilbud flere alternativer, tælles det derimod som ét.

Det giver et signal om interessen for realkredit, men ikke en optælling af unikke kunder. Tilbud kan også forblive tilbud. Læs definitioner og metode hos Finans Danmark.

Et tænkt eksempel illustrerer forskellen: En boligejer får to særskilte tilbud og vælger ingen af dem. I statistikken kan der være to tilbud, selv om eksemplet ender med nul udbetalte lån. Eksemplet er konstrueret for at forklare tællereglen; det siger ikke, hvor ofte dette sker.

August sammenlignes med august

Årsændringen sammenligner samme måned i to forskellige år. Den er ikke en oplysning om bevægelsen siden juli. At sammenligne samme kalendermåned er heller ikke det samme som at have en fuld sæsonkorrektion. Vi gengiver derfor tallene som årsændringer og laver ingen sæsonkorrigeret konklusion på deres baggrund.

Finans Danmarks metode beskriver desuden en revision, som betyder, at tal før oktober 2017 ikke er direkte sammenlignelige med perioden efter. Lange historiske sammenligninger bør derfor følge kildens afgrænsning frem for at blive udvidet til et udsagn om alle tider.

Hvad kan boligejeren bruge nyheden til?

Boligblikkets vurdering er, at nyheden først og fremmest skal læses som et aktivitetssignal. Færre tilbud blandt eksisterende ejere er ikke i sig selv dokumentation for, at en omlægning er god eller dårlig for en bestemt husstand. Statistikken indeholder ikke den enkeltes restgæld, omkostninger eller planer for boligen.

En samlet nyhed om antallet af tilbud og en individuel beregning svarer således på forskellige spørgsmål. Nyheden viser, hvor meget aktivitet der er registreret. En konkret beregning må vise, hvordan den pågældende økonomi ændrer sig. Den forskel er værd at fastholde, også når en overskrift beskriver et rekordlavt niveau.

Læs også vores tidligere artikel om lånetilbuddene i juli og de seneste huspriser for august. Tilbud og priser er forskellige mål, som ikke behøver at bevæge sig i samme retning.